Народное хозяйство вопросы инновационного развития - А. С. Алексеев
Хеджирование, как метод управления рисками,
предполагает необходимость проведения наряду с рисковой операцией второй
балансирующей операции с обратным результатом. Закрывая второй операцией, общую
позицию риска удается свести к минимуму возможные потери от проведения двух
рисковых операций, но при этом приходится отказываться и от возможностей
получения дохода в результате их проведения. Своеобразной разновидностью
хеджирования, предполагающей более сложной соотношение рисковых активных и
пассивных операций, является секьюритизация - эмиссия и последующая продажа
ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами.
Объединение риска - метод, направленный на снижение
риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные
издержки. Данный метод лежит в основе страхования, и в отличие от всех ранее
рассмотренных не предполагает отказа от риска или его ограничения. Вместе с
тем, с применением метода объединения связаны дополнительные затраты, что означает
отказ от части доходов, возможных к получению в результате проведения рисковой
операции. Способ поглощения (покрытия) риска направлен на нейтрализацию
возможных последствий ущерба при наступлении рискового события. Невозможность
избежать потерь при принятии на себя рисков означает необходимость предпринять
определенные действия, чтобы последствия ущерба были минимальными, и основной
формой здесь выступает создание резервов против потерь, способных покрыть
потери и поглотить их.
Рассмотрев различные способы и методы управления
действием риска, сформулируем основные задачи управления риском совокупного
банковского портфеля. На наш взгляд, основной задачей управления риском
совокупного банковского портфеля является поддержание приемлемых соотношений
прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка,
т. е. минимизация возможных банковских потерь.